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QLD ETF 완전분석: 나스닥 2배 수익 추종, QQQ보다 공격적인 투자자의 선택

머니톡스1 2025. 12. 14.

하루 2배 수익률, 하지만 리스크도 2배… QLD는 장기투자용이 아닙니다

하루 2배 수익.
들으면 솔깃하죠.
하지만 그만큼 손실도 2배일 수 있다는 것, 알고 계셨나요?

QLD는 ProShares Ultra QQQ ETF, 나스닥100 지수를 기반으로 한 2배 레버리지 ETF입니다.
장기 보유보다는 단기 전략 매매에 더 적합한 구조지만, 최근 몇 년간 놀라운 누적 수익률을 기록하면서
관심을 받는 ETF이기도 합니다.

이번 글에서는 QLD의 구조, 수익률, 보유 종목, 장단점까지
단순 성과가 아닌 실제 투자자 관점에서 정리해 드립니다.
“나는 QQQ보다 조금 더 공격적으로 간다”는 분이라면 꼭 읽어보세요.

1. QLD는 어떤 ETF인가요?

QLD는 Nasdaq-100 지수의 하루 수익률을 2배로 추종하는 ETF입니다.
즉, 나스닥100 지수가 1% 오르면 QLD는 2% 오르고,
1% 하락하면 QLD는 2% 떨어지는 구조죠.

항목	세부 내용
이름	ProShares Ultra QQQ ETF
티커	QLD
시작일	2006년 6월 19일
목표	Nasdaq-100의 일일 수익률 × 2배
비용률	0.95% (2026년 9월 30일까지 면제 적용)
배당	분기별 지급 (배당률 약 0.65%)
자산 규모	약 106억 8천만 달러
옵션 가능 여부	가능

레버리지 ETF답게 단기 시장 흐름에 민감하게 반응하며
하루 기준으로만 수익률을 추종하므로,
장기 보유 시는 ‘복리 효과’로 인해 수익률 왜곡이 생깁니다.
이 점이 QQQ와 QLD의 가장 큰 차이입니다.

2. 10년 보유 시 수익률은? 엄청나지만…

QLD는 장기 수익률도 놀라운 수준입니다.

기간	수익률(NAV 기준)
1개월	-3.89%
3개월	15.76%
6개월	37.18%
YTD	33.00%
1년	33.02%
3년 연평균	50.05%
5년 연평균	22.59%
10년 연평균	30.53%
출시 이후	누적 7,186.10% (연평균 24.63%)

초기 1만 달러 투자 시
현재 자산은 무려 728,609.90달러로 성장했습니다.
이 수익률은 분명 놀랍습니다.

하지만 여기엔 전제가 있습니다.
한 번도 무너지지 않고 버텼을 경우입니다.
중간에 -60%, -80% 하락이 나왔을 땐
멘탈을 지키는 게 더 어려웠을 거예요.

3. 드로다운은 레버리지의 그림자

QLD의 최악 드로다운은 무려 -83.13%,
2009년 금융위기 당시였습니다.
2022년에도 -60.52% 손실을 기록했죠.

연도	총수익률(TR 기준)
2025년	+30.19% (12월 기준)
2024년	+42.81%
2023년	+117.72%
2022년	-60.52%
2021년	+54.67%
2020년	+88.90%

이처럼 상승장은 엄청난 수익률을 주지만
하락장에서는 일반 ETF보다 훨씬 큰 손실이 발생합니다.
그래서 QLD는 장기 투자라기보다는
시장 반등 초기, 기술주 랠리 구간에서 공격적으로 활용하는 전략용 ETF입니다.

4. 주요 보유 종목은? 기술 대형주 + 스왑 계약

기초 지수는 Nasdaq-100이며,
보유 종목은 미국 대표 기술주 중심입니다.

종목	비중(%)
NVIDIA (NVDA)	7.15
Apple (AAPL)	6.94
Microsoft (MSFT)	5.98
Broadcom (AVGO)	4.70
Amazon (AMZN)	4.05
Alphabet (GOOGL + GOOG)	5.85
Tesla (TSLA)	2.81
Meta (META)	2.35
Palantir (PLTR)	1.73

다만, 여기서 주의할 점은
직접 주식을 100% 보유하는 구조가 아니라 스왑 계약을 통한 노출이라는 점입니다.

BNP Paribas, Goldman Sachs, Barclays 등과
스왑 계약을 맺어 지수 2배 수익률을 구현하고 있어요.

즉, 기초 자산의 실소유보다는 파생상품 활용이 크다는 점을 이해하고 접근해야 합니다.

5. 누구에게 적합할까?

QLD는 이런 투자자에게 적합합니다.

시장 방향성이 명확한 상승장에 단기 승부를 원하는 사람
장기 보유보다는 반등장, 기술주 랠리 구간에서 집중적으로 운용하고 싶은 사람
레버리지 리스크를 이해하고 변동성을 견딜 수 있는 사람

반면,

은퇴자금
연금
안정적인 배당수익

이런 목적이라면 QQQI, QYLD, SCHD 같은 ETF가 더 적절할 수 있어요.

6. 투자할 때 꼭 알아야 할 주의점

체크 항목	설명
복리 효과	장기 보유 시 수익률이 실제 2배보다 왜곡될 수 있음
손실 확대	시장 하락 시 손실 폭이 QQQ보다 2배 이상 될 수 있음
일일 목표	2배 추종은 '하루 수익률' 기준, 누적 수익률은 다를 수 있음
스왑 리스크	파생상품 기반이므로 유동성, 거래상대방 리스크 존재

즉, 무조건 수익률만 보고 들어가면 낭패 보기 쉬운 ETF입니다.
이해하고 활용하면 강력한 무기가 되지만,
모르고 들면 멘탈이 먼저 무너질 수 있어요.

7. 실제 투자자의 전략은?

개인적으로 QLD는
"정책 전환기, 기술주 반등 초기"에 가장 강력한 ETF라고 봅니다.

예를 들어

인플레이션 둔화
금리 동결/인하 시작
나스닥 바닥 확인

이런 타이밍에 QLD를 분할 진입하고
5~15% 수익 구간에서 일부 익절을 반복하는 전략을 씁니다.

그리고 "하락장엔 절대 들고 가지 않는다"
이 원칙만큼은 철저히 지키고 있어요.

8. 결론: QLD는 ‘무기’이지 ‘지갑’이 아니다

QLD는 매우 강력한 수단입니다.
하지만 일상적인 자산이 되기엔 리스크가 크죠.

이 ETF를 장기 투자 포트폴리오의 핵심으로 보기보단,
전략적 타이밍에 사용하는 공격형 무기로 활용하는 것이
가장 현실적이고 효과적인 접근입니다.

간단히 말해,
"수익을 빠르게 노리는 단기 승부사"에게는 잘 맞지만,
"마음 편하게 자산을 불리고 싶은 투자자"에겐 맞지 않습니다.

당신의 투자 목적이 무엇인지 먼저 점검해보세요.
그다음, QLD를 손에 쥐는 게 맞을지 판단하셔도 늦지 않습니다.

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