JEPQ ETF의 투자 전략과 장단점 분석

JEPQ ETF의 투자 전략과 장단점 분석

JEPQ는 주로 나스닥 100 지수에 상장된 기업들에 투자를 집중하고 있습니다. 나스닥 100 지수는 기술 분야의 주요 기업들로 이루어져 있어, 이들 기업들이 주를 이루는 상장 기업들에 대한 투자가 이루어집니다.

 

 

JEPQ ETF의 특징

JEPQ와 JEPI: 액티브 펀드와의 비교

JEPQ와 JEPI는 액티브 펀드와 유사하게 종목 구성이 이루어집니다. 이는 펀드 매니저가 적극적으로 종목을 선택하여 포트폴리오를 구성하는 것을 의미합니다. 이러한 방식은 패시브 방식과 대비되는데, 패시브 방식은 특정 주가 지수를 그대로 따르는 것입니다.

 

액티브 방식의 장점

액티브 방식의 장점은 상승장에서 높은 성과를 낼 수 있고, 하락장에서는 펀드 매니저의 역량에 따라 손실을 줄일 수 있다는 것입니다. 하지만 시세 변동성이 커질 수 있으므로 이를 감안해야 합니다. 가장 대표적인 액티브 방식의 펀드는 아크인베스트의 ETF입니다.

 

JEPQ와 JEPI의 투자 전략

JEPQ와 JEPI는 커버드콜 투자 전략을 활용합니다. 이는 주식을 사고, 그에 대응하는 콜옵션을 팔아서 수익을 얻는 방법입니다. 이 전략은 주가 상승 시에는 이익이 줄어들지만, 하락 시에는 일정 수익을 보장하는 특징이 있습니다.

 

따라서, JEPQ는 나스닥100지수가 오르면 주가가 상승할 가능성이 높지만, 콜옵션 매도 포지션 때문에 이익은 줄어들 수 있습니다. 반대로 나스닥 100 지수가 하락하면 주가 하락분을 보전하는 역할을 하므로 일정 수익을 얻을 수 있습니다.

 

최종적으로, JEPQ는 배당 수익을 고려하면, 나스닥 기술주가 크게 하락할 때 방어주로서의 역할을 할 수 있습니다. 특히 배당 수익률이 높기 때문에, 인플레이션이 높은 시기에는 매수세가 몰릴 가능성이 있습니다.

 

이름 : JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income

ETF 펀드 개시일 : 2022년 05월 03일

거래소 : 나스닥 거래소

 

 

 

종목분석 바로가기

 

 

JEPQ ETF의 구성

1) 섹터별 비중

 

 

2) 보유종목(94종목) 상위 10 종목

 

 

3) 수익률 : 최근한달 3.02%, 1년 누적 수익률 36.28%

 

 

4) 배당수익률 : 9.26%

 

5) 수수료 : 0.35%

 

6) 배당주기 : 월배당

 

7) 총 자산 : $9.93bn

 

JEPQ ETF의 장점과 단점

강점

· 매월 들어오는 배당금으로 안정적인 현금흐름 확보

· 연간 수익률이 8% ~ 10%에 달하는 높은 배당률

· 커버드콜 전략을 사용해 변동성이 적고 하락장에도 강함

· JEPI ETF와 같은 동사의 S&P500 커버드콜 상품에 비해, 나스닥 추종을 통해 상방향으로의 가능성이 더 큼

 

약점

· 변동성이 낮아 상승장에서의 수익률이 제한적일 수 있음(상승장에서는 비교적 낮은 수익률을 보이는 경향이 있음)

· 액티브 펀드의 성격상 운용사의 능력에 따라 수익률이 달라질 수 있음

 

JEPQ ETF의 투자 전략

JEPQ에 투자를 고려하고 있다면, 향후 증시가 상승장이 될지, 아니면 하락장이 될지에 대한 개인적인 판단이 매우 중요합니다. 이는 JEPQ의 특수한 종목 구성과 운용 방식 때문인데, JEPQ는 일반적인 ETF와는 다르게 작동합니다.

 

JEPQ는 커버드콜(Covered Call)이라는 전략을 사용하여 운용되는데, 이 전략은 주로 하락장에서 상대적으로 이점을 가지는 것으로 알려져 있습니다. 이는 배당 수익을 포함하여 고려한 경우입니다. 하지만, 단순히 주가 차익만을 보았을 때는 하락장에서도 손실이 커질 수 있다는 점을 주의해야 합니다.

 

JEPQ ETF와 비교 가능한 다른 ETF

JPMorgan Equity Premium Income ETF(JEPI)

Nasdaq 100 Covered Call ETF(QYLD)

 

나이가 젊고 지속적인 현금흐름을 생성할 수 있는 사람이라면, 시장의 상승을 예측하는 지수를 투자하는 것이 좋을 수 있습니다. 반면, 현금흐름이 즉시 필요하거나 근로소득이 감소하고 있는 나이라면, 이 상품에 투자하는 것도 충분히 고려해 볼 만한 선택이라고 볼 수 있습니다.

 

JEPI ETF 배당주 소개