나스닥100 ETF 해외 vs 국내 비교! QQQ, QQQM, TIGER 뭐가 좋을까?

미국 기술주에 집중 투자하는 나스닥 100 ETF는 장기 투자자들 사이에서 꾸준히 인기 있는 자산입니다.
특히 해외 상장 ETF(QQQ, QQQM)와 국내 상장 ETF(TIGER, KODEX, ACE 등) 간에 수수료·세금·성과에서 의외로 큰 차이가 발생하고 있다는 점에서 주의가 필요합니다.

이 글에서는 2025년 기준으로 나스닥 100 ETF를 해외와 국내로 나누어 비교 분석하며,
투자자의 상황에 따라 어떤 선택이 더 유리한지 정리해 드립니다.

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수수료 구조: 같은 지수지만 운용사 따라 10배 차이

해외 직상장 ETF는 전통적으로 낮은 수수료가 강점입니다.
QQQ는 0.20%, QQQM은 0.15%로 더 낮은 수수료를 제공합니다.

반면 국내 상장 ETF는 운용사별로 수수료 차이가 큽니다.
미래에셋의 TIGER 미국나스닥 100은 2025년 2월 보수를 0.0068%까지 인하하면서 사실상 업계 최저 수준을 기록 중입니다.

ETF	실부담비용율(TER)	연간 수수료(1천만 원 투자 기준)
QQQ (해외)	0.20%	약 20,000원
QQQM (해외)	0.15%	약 15,000원
TIGER 미국나스닥100	0.1496% → 0.0068%	약 680원
SOL 미국나스닥100	0.4960%	약 49,600원

장기 투자 시 이 차이는 더욱 극대화되며, 10년 투자 시 수십만 원의 수수료 격차가 생깁니다.

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세금 체계: 양도소득세 vs 배당소득세

세금은 투자 수익에 직결되는 가장 중요한 요소 중 하나입니다.

항목	국내 상장 ETF	해외 직상장 ETF
세금 종류	배당소득세 15.4%	양도소득세 22%
과세 방식	기준가 기준 과세	매도 시점 기준
기본 공제	없음	연 250만원
손익 통산	불가	가능 (다른 해외 ETF와 통합 계산)

소액 투자자에게는 해외 ETF의 기본공제(250만 원)가 유리할 수 있고,
연금계좌 활용 시에는 국내 ETF만 편입 가능하므로 장기 세제 혜택 측면에서 국내 상품이 유리합니다.

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2025년 수익률 및 추적오차 비교

수익률 자체는 QQQ와 QQQM 간에 큰 차이가 없으며,
국내 상장 ETF들도 동일한 지수를 추종하기 때문에 수익률은 유사합니다.

ETF	2025년 연초 대비 수익률
QQQ	+11.08%
QQQM	+11.12%
KODEX 미국나스닥100	+10.48%
RISE 미국나스닥100	+10.48%
SOL 미국나스닥100	+10.12%

다만 추적오차율 측면에서는
KODEX 미국나스닥 100이 약 0.10%로 국내 ETF 중 가장 우수한 성과를 보여주고 있습니다.

 

QQQ와 QQQM 차이점 총정리, 어떤 ETF에 투자해야 할까?

 

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투자 금액에 따른 수수료 차이 시뮬레이션

1천만 원을 10년간 투자했을 때, 수수료 차이는 어떻게 될까요?

ETF	누적 수수료(10년 기준)
TIGER 미국나스닥100	약 15,000원
QQQM	약 150,000원
QQQ	약 200,000원
SOL 미국나스닥100	약 500,000원

같은 지수를 추종하는 상품이라도 수수료만으로 최대 50만 원 차이가 발생할 수 있습니다.

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종합소득세와 금융소득 기준

금융소득종합과세는 고액 투자자에게 중요합니다.

투자자 조건	유리한 ETF
연간 금융소득 2,000만 원 초과	해외 ETF (기본공제 + 통산 가능)
2,000만 원 이하	국내 ETF (분리과세로 종료)
연금계좌 내 투자	국내 ETF만 가능

즉, 세전 수익률만 비교하면 안 되고, 세후 수익 기준으로 판단해야 합니다.

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거래량과 유동성: 데이트레이더라면 QQQ

QQQ는 ETF 중에서도 가장 활발히 거래되는 종목 중 하나입니다.
일평균 거래량 58억 달러, 기관·개인·단기 투자자 모두 활발히 이용 중입니다.

반면 QQQM은 장기 투자자 위주로 구성되어 있고,
국내 ETF는 한국 증시 특성상 거래 시간, 변동성 대응 측면에서 제약이 있을 수 있습니다.

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연금계좌, ISA 활용 시 국내 ETF가 압도적

국내 상장 ETF는 ISA, 퇴직연금, 연금저축 등 다양한 절세 계좌에 편입 가능합니다.
이 경우 투자 수익에 대해 최대 49.5%의 세금을 3.3~16.5%로 줄일 수 있습니다.

절세 계좌	적용 ETF	세금
연금저축	국내 ETF	연금소득세 3.3~5.5%
ISA 계좌	국내 ETF	400만원까지 비과세
일반 계좌	국내·해외 모두 가능	각 세금 구조 적용

해외 ETF는 절세 계좌 편입이 불가능하므로, 계좌 전략에 따라 ETF 선택이 달라져야 합니다.

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결론: 투자자별 맞춤 전략이 핵심

조건	유리한 선택
1천만 원 이하 소액 장기 투자	해외 ETF (기본공제 활용)
연금계좌 운용	국내 상장 ETF
수수료 절감 우선	TIGER 국내 ETF
고빈도 거래	QQQ
금융소득종합과세 대상	해외 ETF 통산 혜택 활용

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나스닥 100 ETF는 '무엇을 사느냐'보다 '어디서 사느냐'가 더 중요할 수 있습니다.
세금, 수수료, 절세 계좌, 투자 전략 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여
당신에게 맞는 ETF를 고르는 것, 그게 진짜 수익으로 가는 첫걸음입니다.

 

S&P500 ETF 국내 vs 해외, 수수료·세금 비교 완전 정리