볼커룰의 포괄적인 개요

볼커룰의 포괄적인 개요

 

  2008년 금융 위기는 수십억 달러의 손실과 수백만 명의 실직으로 이어진 세계적인 경제 위기였습니다. 이 위기는 은행 시스템의 위험과 투기 행위에 대한 우려를 불러일으켰고, 그 결과 은행을 규제하기 위한 새로운 법률인 도드-프랭크 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법이 제정되었습니다.

 

 도드-프랭크법의 핵심 요소 중 하나는 볼커룰로, 은행이 자기 계정거래를 금지하고 헤지펀드 및 사모펀드에 대한 투자를 제한하는 규정입니다. 볼커룰은 은행이 위험한 투자를 통해 스스로를 위험에 빠뜨리는 것을 방지하기 위해 고안되었습니다.

 볼커룰은 시행 이후 논란의 여지가 있습니다. 은행은 볼커룰이 수익을 창출하고 고객에게 서비스를 제공하는 능력을 제한한다고 주장합니다. 반면에 볼커룰 지지자들은 은행을 규제하고 금융 위기가 재발하는 것을 방지하는 데 필요하다고 주장합니다. 시간이 지나면서 볼커룰은 변경되고 완화되었습니다. 그러나 여전히 은행 시스템의 중요한 부분이며 앞으로도 논란의 여지가 있을 것입니다.

 볼커룰의 이름은 1987년부터 2006년까지 연방준비제도 이사회 의장을 역임한 폴 볼커에게서 따왔습니다. 볼커는 1980년대 초 금리 상승과 인플레이션에 대처하기 위해 통화 정책을 사용하는 데 도움을 준 것으로 유명합니다. 그는 또한 2008년 금융 위기에 대처하기 위해 2008년부터 2009년까지 의회 경제 회복 자문 위원회의 의장을 역임했습니다.

 볼커룰은 2010년 7월 미국 의회가 도드-프랭크 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법을 통과시켰을 때 통과되었습니다. 이 법은 2008년 금융 위기에 대한 대응으로 제정되었으며 은행, 증권 회사 및 보험 회사를 포함한 금융 산업을 규제하기 위한 여러 조항을 포함합니다.

 볼커룰은 은행이 자기계정거래를 금지하고 헤지펀드 및 사모펀드에 대한 투자를 제한하는 규정입니다. 자기 계정거래는 은행이 자신의 자금을 사용하여 주식, 채권 및 기타 금융 상품에 투자하는 것을 의미합니다. 헤지펀드 및 사모펀드는 기관 및 고액 자산가 투자자를 위한 비공개 투자 펀드입니다.

 볼커룰은 은행이 위험한 투자를 통해 스스로를 위험에 빠뜨리는 것을 방지하기 위해 고안되었습니다. 2008년 금융 위기는 은행이 자신의 돈으로 위험한 투자를 하고 그 투자가 잘못되면 파산하는 것을 보았습니다. 볼커룰은 이러한 유형의 투자를 방지하여 은행 시스템을 안정시키고 금융 위기가 재발하는 것을 방지하는 것을 목표로 합니다.

 볼커룰은 시행 이후 논란의 여지가 있습니다. 은행은 볼커룰이 수익을 창출하고 고객에게 서비스를 제공하는 능력을 제한한다고 주장합니다. 그들은 또한 볼커룰이 은행 시스템의 효율성을 저하시킬 것이라고 주장합니다. 볼커룰 지지자들은 은행을 규제하고 금융 위기가 재발하는 것을 방지하는 데 필요하다고 주장합니다. 그들은 또한 볼커룰이 은행 시스템을 더 안정적으로 만들 것이라고 주장합니다.

 볼커룰은 시행 이후 변경되고 완화되었습니다. 예를 들어, 2015년 연준은 볼커룰의 일부 조항을 완화하여 은행이 자기 계정거래를 더 많이 할 수 있도록 했습니다. 볼커룰의 미래는 불확실합니다. 은행은 볼커룰을 완전히 폐지하도록 압력을 가하고 있으며 법원은 볼커룰의 일부 조항의 합헌성을 고려하고 있습니다. 볼커룰이 미래에 어떻게 될지는 두고 봐야 합니다. 그러나 그 논쟁은 앞으로 몇 년 동안 계속될 것입니다.