레이 달리오, 3분기 폴트폴리오 신용카드 증가

레이 달리오, 3분기 폴트폴리오 신용카드 증가

 최근에 이뤄진 레이 달리오가 이끄는 브리지워터 어소시에이츠의 3분기 포트폴리오 변동에 대해 소개하겠습니다.

 

 

포트폴리오 개요

 브리지워터 어소시에이츠는 레이 달리오가 이끄는 대형 헤지펀드로, 3분기의 포트폴리오 가치는 약 198억 달러로 전기에 비해 16% 감소했습니다.

 

주목할 만한 변화

  1) 유통기업 줄이고 신용카드 증가

 월마트(WMT)와 타겟(TGT)의 보유량을 대폭 줄인 반면, 비자와 마스터카드 같은 신용카드 회사의 보유량을 증가시켰습니다. 미국 소비자들은 올해 2분기 동안 430억 달러(약 57조 782억 원) 규모의 신용카드 부채를 더 늘렸습니다. 이는 2007년~2008년 대침체 이후 미국 가계 평균 부채 금액의 3배가 넘는 수치입니다. 연준의 금리 인상으로 인해 신용카드 회사들이 높은 금리를 부과하면서 신용카드 잔고를 상환하기가 어려워졌습니다.

 

  2) 포트폴리오의 섹터별 집중

 필수소비재와 헬스케어 섹터에 투자가 집중되었습니다. 두 섹터는 경기 침체에도 비교적 안정적인 모습을 보이는 것으로 평가됩니다.

 

투자 전략의 특징

  1) 다양한 종목에 투자

 1000개 이상의 종목에 투자하고 있으며, 톱 10 종목이 전체 비중의 32%를 차지하고 톱 20은 약 45%를 차지하고 있습니다.

 

  2) 신용카드 업종에 집중

 비자와 마스터카드 같은 신용카드 업체에 대한 높은 관심을 보이고 있습니다. 비자와 마스터카드는 신용카드 결제 시장을 주도하는 기업입니다. 인플레이션이 심화되면 소비자들이 신용카드를 더 많이 사용할 것으로 예상됩니다. 이는 비자와 마스터카드의 매출과 수익 증가로 이어질 수 있습니다.

 

 

이재명 관련주 바로가기

 

 

 브리지워터의 3분기 포트폴리오 변동은 전략의 유연성을 보여주며, 신용카드 업체와 특정 섹터에 대한 강력한 관심을 시사합니다. 향후 인플레이션이 어떻게 전개될지 지켜봐야겠지만, 레이 달리오의 투자 전략은 인플레이션에 따른 위험을 최소화하기 위한 것으로 보입니다.