빌애크먼(Bill Ackman)의 투자 철학

빌애크먼(Bill Ackman)의 투자 철학

 애크먼은 대담한 결정을 내리는 것이 행동주의 투자의 첫 번째 규칙이라고 말하며, 그의 투자 스타일은 공매도 투자에 중심을 두고 있습니다.

 

 그는 MBIA, 타겟 코퍼레이션, 발란트 제약, 치폴레 멕시칸 그릴 등의 기업들을 대상으로 공매도를 시도하며, 이를 통해 많은 수익을 얻었습니다. 또한, 그는 다단계 마케팅 회사로 설계된 피라미드 체계라고 주장한 영양 회사 허벌라이프에 대해 10억 달러 규모의 공매도를 시도하기도 했습니다.

 

 하지만 2015년부터 2018년까지 실적이 부진하여, 애크먼은 기본으로 돌아가겠다고 말하며, 직원을 줄이고, 시간을 잡아먹는 투자자 방문을 중단하고, 사무실에 웅크리고 앉아 연구를 하는 등의 조치를 취했습니다. 이러한 노력 끝에 2019년에는 퍼싱 스퀘어가 "세계 최고의 성과를 낸 헤지펀드 중 하나"로 평가되는 등, 다시 성장세를 보이기 시작했습니다.

 

 애크먼은 자선 활동에도 적극적으로 참여하며, 생명이 끝날 때까지 재산의 최소 50%를 자선 단체에 기부하기로 서약했습니다. 그의 재단은 뉴욕의 이노센스 프로젝트와 뉴저지 프린스턴의 센츄리온 미니스트리에 110만 달러를 기부하였으며, 미국 가족계획연맹(Planned Parenthood)의 주요 기부자 중 한 명입니다. 또한, 그는 개인적으로 680만 달러를 기부하여 3천만 달러의 부채를 성공적으로 청산하는 데 앞장섰습니다.

 

 애크먼은 네리 옥스만 박사와 약혼하고, 맨해튼의 센트럴 시나고그에서 결혼한 후 첫 아이를 낳았습니다. 그는 미국 대통령 예비 후보로 지지한 마이클 블룸버그를 비롯하여 민주당 후보와 단체에 오랫동안 기부하고 있습니다. 

 

from : forbes

 

 베이비 버핏이라고 불리우는 빌 애크먼은 장단기 모두에서 성공을 거둔 유명한 헤지펀드 매니저입니다. 그의 투자 철학은 몇 가지 핵심 원칙에 기반합니다.

 

 - 저평가된 기업을 찾는 데 집중 : Ackman은 주식 시장에서 돈을 버는 가장 좋은 방법은 내재가치보다 낮은 가격에 거래되는 기업을 찾는 것이라고 믿습니다. 이를 위해 그는 기업에 대한 광범위한 연구를 수행하고 시장에서 저평가되고 있다고 생각하는 기업을 식별합니다.

 

 - 위험을 기꺼이 감수한다 : Ackman은 투자에서 위험을 감수하는 것을 두려워하지 않습니다. 그는 큰 수익을 내기 위해서는 어느 정도 위험을 감수할 수 있어야 한다고 믿습니다. 이 때문에 허벌라이프에 대한 숏 포지션과 같이 논란의 여지가 있는 투자를 하기도 했습니다.

 

 - 인내심을 가져라 : 애크먼은 투자의 잠재력을 최대한 발휘하려면 시간이 걸린다는 것을 잘 알고 있습니다. 그는 인내심이 강하며 단기간에 큰 수익을 기대하지 않습니다. 그는 시장이 투자 가치를 실현할 때까지 기꺼이 기다립니다.

 

 - 직접 조사하라.

 

 - 군중을 거스르는 것을 두려워하지 않는다.

 

 - 최대주주가 통제하는 기업은 피하기.

 

 - 상장된 기업인지, 부채가 적은 기업인지 파악하기.

 

 - 자기가 충분히 이해할 수 있는 사업인지, 진입장벽은 높은지 알아보기.

 

 그의 과감한 선택과 논쟁적인 투자는 주목할 만한 성과를 이끌어 냈습니다. 또한 철저한 연구와 조사를 통해 안정적인 투자를 추구하는 모습을 보여주었습니다. 투자자로서 우리는 빌애크먼의 경험과 철학에서 영감을 받아 직접적인 투자에 반영해 볼 수 있을 것입니다.

 

 저는 빌 애크먼의 투자 철학이 건전한 투자 접근법이라고 생각합니다. 이는 다양한 기업에 적용할 수 있는 몇 가지 간단한 원칙을 기반으로 합니다. 성공적인 투자 접근법을 찾고 있다면 빌 애크먼의 투자 철학을 고려해 보시길 권합니다.