캡스톤파트너스 공모주 청약 및 상장정보

캡스톤파트너스 공모주 청약 및 상장정보

초기 유니콘 기업 발굴의 전문가로 알려진 캡스톤파트너스의 공모주 청약에 주목해 보세요. 이들은 다양한 분야에서 성공적인 투자를 이어가며 창업자 친화적인 VC로 명성을 쌓아왔습니다.

 

 

1. 공모정보

 

 

공모가액 확정공고는  2023년 11월 3일(금)입니다.

 

2. 공모 후 유통가능 물량

 

 

이번 공모를 통해 조달된 자금은 투자조합에의 출자와 운영자금 등으로 활용될 예정입니다.

 

3. 증권사별 배정수량 및 청약자격 수수료

1) 수수료

 

 

2) 청약한도

 

 

3) 청약주식수

 

 

4. 캡스톤파트너스 전망

1) 기업개요

당사는 「벤처투자촉진에 관한 법률」에 따라 중소기업창업투자회사로서, 기술력은 뛰어나지만 자본과 경영 여건이 약한 초기 단계의 벤처기업에 투자금융과 경영 서비스를 제공하는 벤처캐피털입니다. 대출이 아닌 지분 투자 방식으로 벤처기업의 성장을 지원하며, 이를 통해 기술 개발 촉진, 산업 구조 고도화, 고용 창출 등을 통해 국민경제 활성화에 기여하고 있습니다.

 

2008년에 설립된 캡스톤파트너스는 초기 창업기업을 발굴하고 투자하는 '마이크로VC'의 원칙을 가지고 출범했습니다. 그 때문에 다른 VC들이 주저하던 초기 기업에 대한 투자를 선도적으로 진행해 왔으며, 이로 인해 창업자 친화적인 VC로 성장할 수 있었습니다.

 

2) 사업모델

당사의 사업 흐름은 펀드 조성(자금 모으기), 투자 및 관리, 그리고 투자금 회수와 같은 단계로 구성되어 있습니다. 또한, 이에 추가하여 투자 자산의 분배와 해산 과정도 포함되어 있습니다.

 

유니콘 기업을 발굴하는 데 있어서도 뛰어난 실력을 보여주는 캡스톤파트너스는 다양한 분야에서 △플랫폼 △기술 △금융 △헬스케어 △소재 등의 초기 기업들을 꾸준히 발굴해왔습니다. 총 투자금액 중 3분의 1은 각 기업에 대해 약 5억 원 정도를 투자한 후, 그 기업의 성장 단계에 맞춰 추가 투자를 진행하며 기업의 스케일업을 지원해 왔습니다. 2022년에는 매출 122억 원, 당기순이익 61억 원을 기록하였습니다.

 

또한, 캡스톤파트너스는 다양한 포트폴리오를 보유하고 있어 주목받고 있습니다. 센드버드, 드라마앤컴퍼니(리멤버), 당근마켓, 직방, 컬리, 정육각, 버킷플레이스(오늘의 집), 에이블리코퍼레이션, 고피자 등의 기업들이 그 대표적인 예입니다.

 

 

 

3) 핵심경쟁력

· 탁월한 유니콘 기업 찾아내는 능력

· 창업자들에게 인정받는 브랜드 가치를 가진 투자기관

· 당사는 TIPS(Tech Incubator Program for Start-up) 프로그램의 운영사로, 초기 창업팀에 전문 지원을 제공하고 있습니다. 이 프로그램은 기술력 있는 초기 창업팀을 민간 기관이 선발하여 R&D 지원금을 주는 정부 사업입니다. 2013년부터 TIPS 운영사로 활동해 온 당사는 매년 유망 기업을 추천하며 그들의 R&D 자금 확보를 돕고 있습니다.

 

창업자 선호 벤처캐피탈 비중 순위 / TIPS 프로그램

 

 

4) 사업의 성장성

· 벤처캐피탈 사업

정부는 벤처투자에 대한 세제 지원을 통해 인센티브를 제공하고 있으며, 이는 특히 당사가 운영하는 중소기업창업투자회사에 대한 지원이 주를 이루고 있습니다. 또한, 투자조합 출자자인 LP(유한책임조합원)에게도 세제 혜택을 제공하여, 투자조합의 설립 및 운영을 돕습니다. 이러한 조치들로 인해 시장 활성화가 기대되며, 우호적인 시장 여건이 조성되고 있습니다.

 

· 사모투자(Private Equity) 사업

향후 국내 PEF(Private Equity Fund) 산업은 연기금 등 기관투자자의 대체투자 증가와 M&A시장 확대로 성장세를 이어갈 것으로 보입니다. 특히, PEF 출자사업에 큰 비중을 차지하는 국민연금의 투자 비중이 늘고 있으며, 산업은행과 기타 연기금도 활발한 출자사업을 진행하고 있습니다.

 

국내 VC사 연도별 신규 투자금액 추이 / 연도별 기관전용 사모펀드 수, 누적 출자약정액, 누적 이행액 추이

 

 

또한, 2021년 자본시장법 개정안에 따라 일반 사모펀드와 기관전용 사모펀드의 운용규제가 일원화되면서 PEF의 운용이 더욱 활성화될 것으로 예상됩니다. 이를 통해 시장 중심의 기업구조 조정 및 창업, 중소기업 성장 자금 투자 등에 대한 PEF의 역할이 강화될 것으로 보입니다.

 

 

 

5. 캡스톤파트너스 PER에 의한 평가가치

1) 유사기업을 통한 PER 산출

 

2022년, 2023년 평균 PER

 

유사기업의 2022년과 2023년 반기 연환산 실적을 비교하여 PER을 계산하였습니다.

 

2) 주당평가가액 산출

 

 

 

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뛰어난 포트폴리오와 안정적인 수익성을 바탕으로 그들의 성장 가능성에 투자하는 것, 그것이 바로 여러분의 다음 스마트한 투자 선택이 될 수 있습니다. 그러나 예상치 못한 경기변동이나 정부정책의 변화에 따른 위험성도 있으므로 잘 고려하시길 바랍니다. 이 문서는 투자를 추천하거나 격려하는 목적으로 제공된 것이 아닙니다. 반대로, 이 정보는 여러분의 투자 결정을 보다 탄탄하게 하기 위한 참고 자료로 활용되어야 합니다.