DISO ETF - 배당 수익과 옵션 프리미엄으로 안정적 수익 추구하는 혁신적인 ETF

안녕하세요, 오늘은 최근 금융 시장에서 주목받고 있는 DISO ETF에 대해 알아보려고 합니다. DISO는 YieldMax DIS Option Income Strategy ETF의 티커 심벌로, 독특한 투자 전략을 통해 안정적인 수익을 추구하는 ETF입니다.

 

 

DISO ETF의 투자 전략

DISO ETF는 고배당 주식에 투자하면서 동시에 커버드콜 옵션을 매도하여 추가 수익을 얻는 전략 을 사용합니다. 이를 통해 배당 수익과 옵션 프리미엄이라는 두 가지 수익원을 확보하는 것이 목표입니다.

 

구체적으로 DISO는 포트폴리오의 50%를 S&P 500 고배당 주식에 투자하고, 나머지 50%로는 개별 종목에 대해 약 5%의 비중으로 근월물 ATM 커버드콜 옵션을 매도합니다. 이렇게 옵션 매도를 통해 얻은 프리미엄은 주가 하락 리스크를 일부 상쇄하면서 추가 수익을 가져다줍니다.

 

· 펀드 개시일 : 2023년 8월 24

· 배당수익률 : 29%(월 배당) 

 

월 단위 배당과 시장 변동성 헤징

DISO ETF가 가진 매력 중 하나는 월 단위로 배당금을 지급한다는 점입니다. 대부분의 ETF들이 분기 또는 반기에 한 번씩 배당금을 주는 데 반해, DISO는 매월 안정적인 배당 수익을 얻을 수 있습니다.

 

또한 커버드콜 옵션 매도를 통해 변동성이 큰 시장 환경에서도 하방 리스크를 일정 부분 방어할 수 있습니다. 주가가 하락하더라도 옵션 프리미엄이 이를 상쇄해 주기 때문입니다. 반대로 주가가 상승할 때는 수익이 커버드콜 행사가로 제한되는 단점이 있습니다.

 

 

 

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금리 상승기에 돋보이는 매력

지난 금리 상승으로 인해 채권 가격이 하락하였습니다. 그런 환경에서 DISO와 같이 배당주에 투자하면 옵션 프리미엄 수익까지 얻을 수 있는 ETF의 매력이 부각되었습니다.

 

DISO의 12개월 트레일링 수익률은 7% 수준으로 동일 기간 S&P 500 수익률을 웃돌았습니다. 특히 변동성이 높았던 2022년에는 S&P 500이 18% 하락한 데 반해 DISO는 2% 하락에 그쳐 낮은 변동성을 보여주었습니다.

 

 

리스크 요인도 고려해야

다만 DISO ETF에도 리스크 요인은 존재합니다. 커버드콜 옵션 매도로 인해 강세장에서의 상승 수익이 제한될 수 있습니다. 또한 고배당주는 경기 민감도가 상대적으로 높은 편이라는 점도 주의해야 합니다.

 

옵션 매매에 대한 이해도 필요합니다. 옵션은 만기일이 있고 시간 가치가 존재하기에 평가 및 리스크 관리가 쉽지 않습니다. 투자자들은 이런 특성을 이해하고 투자 여부를 결정해야 할 것입니다.

 

 

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DISO ETF는 배당주와 커버드콜 옵션 매도라는 독특한 전략으로 안정적인 수익 창출을 추구하는 혁신적인 상품입니다. 금리 상승기에 채권 대안으로써 매력도 있습니다. 다만 커버드콜의 수익 제한, 옵션 평가의 어려움 등 리스크 요인도 반드시 고려해야 합니다. 자신의 투자 성향과 리스크 감내력을 고려해 투자 여부를 결정하는 것이 바람직할 것입니다.

 

투자에는 원금 손실 가능성이 있으므로 항상 신중을 기해야 합니다. DISO ETF가 제시하는 새로운 투자 아이디어를 잘 이해하고 활용한다면 포트폴리오 다각화에 도움이 될 수 있을 것입니다.

 

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